Budúci módny návrhár sa narodil v Hamburgu 10. septembra 1933 v rodine veľkého podnikateľa, majiteľa továrne na výrobu kondenzovaného mlieka Otto Lagerfeld, ktorý získal značné bohatstvo z dodávok konzervovaného mlieka do Európy.
Od útleho veku mal Karl rád cudzie jazyky, čítanie a hudbu. Karl získal dobré vzdelanie v oblasti, ktorá ho zaujíma už od detstva - dizajnérske umenie.V roku 1953 sa spolu so svojou matkou presťahoval do Paríža, kde študoval na High School Syndicate. V roku 1954 získal prvú cenu súťaže módnych návrhárov. V roku 1955 získal prvú cenu za dizajn kabátu v súťaži, ktorú organizoval Medzinárodný sekretariát vlny. Potom sa stal asistentom francúzskeho módneho návrhára Pierra Balmaina, s ktorým pracoval až do roku 1958.
Od útleho veku mal Karl rád cudzie jazyky, čítanie a hudbu. Karl získal dobré vzdelanie v oblasti, ktorá ho zaujíma už od detstva - dizajnérske umenie.V roku 1953 sa spolu so svojou matkou presťahoval do Paríža, kde študoval na High School Syndicate. V roku 1954 získal prvú cenu súťaže módnych návrhárov. V roku 1955 získal prvú cenu za dizajn kabátu v súťaži, ktorú organizoval Medzinárodný sekretariát vlny. Potom sa stal asistentom francúzskeho módneho návrhára Pierra Balmaina, s ktorým pracoval až do roku 1958.